江苏康力源体育多起违法违规事件未作披露报告期内有多家空壳子公司持股村镇银行谨防暴雷风险江苏康力源体育将于8月11日创业板首发上会，其主要从事体育器材生产销售。虽然即将上会，但IPO看点发现江苏康力源体育依然是问题重重！首先，江苏康力源体育在报告期内存在大量的违法违规事件，而招股书中对此都故意隐瞒了！

　　还值得注意的是，康力源体育是两家村镇银行的大股东，而目前的村镇银行风险极高，可以说是一颗定时炸弹，一旦康力源体育牵涉其中后果不堪设想！

　　通过梳理招股书和公开信息可以发现，江苏康力源体育在报告期内存在大量的违法违规事件，而这些案件其在最新的招股书中都未作出任何说明！这些违法违规事件既有环保违法，也有侵害外观设计专利权纠纷，甚至还有网络购物合同纠纷！

　　首先来看这一起环保违法违规事件。2021年11月12日，由于环保违法违规，邳州市环境保护局对康力源有限的行政处罚。

　　而招股书中却写到，发行人及其子公司环保设施运转正常，污染物排放达标，未发生重大环境污染事故。报告期内发行人及子公司在环境保护方面合法合规，除已披露事项外（详见本招股说明书“第七节公司治理与独立性”之“四、发行人报告期内的违法违规行为”部分），不存在其他因违反环境保护相关法律法规受到行政处罚或被立案调查的情形。

　　而IPO看点发现第七节发行人报告期内的违法违规行为并没有2021年11月的违法违规事件，也就是说江苏康力源体育故意隐瞒了这一负面信息。

　　其次是江苏康力源由于网络合同纠纷被消费者告上了法庭。但或许是为了避免更大的社会影响，江苏康力源选择了与这位消费者进行私下了结。2018年10月19日，惠东县人民法院发布了《欧阳健全与江苏康力源健身器材有限公司网络购物合同纠纷一审民事调解书》。而具体的调解方式，法院并未作出公布，更多的细节我们也不从了解。

　　最后还有一起发生在10年前的的侵害外观设计专利权纠纷。2012年健力美运动用品（苏州）有限公司将徐州军霞健身器材有限公司告上了法庭，而徐州军霞健身器材有限公司就是江苏康力源的前身，苏州市中级人民法院对此案继续了公开审理。这一诉讼案件案号为（2012）苏中知民初字第0416号，案由就是侵害外观设计专利权纠纷。同样地，这一黑历史招股书中也没有作出披露。

　　IPO看点通过梳理招股书发现，报告期内江苏康力源有多家子公司陷入了净资产的严重亏损，不仅如此还有多家企业成立多年却未有任何经营活动，而招股书中对于这些疑问都未作出解释说明！

　　其中一家净资产亏损幅度较大的企业为徐州诚诚亿国际贸易有限公司。徐州诚诚亿成立于2018年4月4日，其注册资本及实收资本均为200万元，其主营业务为从事健身器材的国际贸易业务。康力源体育持有徐州诚诚亿100%的股份，也就是说徐州诚诚亿为江苏康力源的全资子公司。2021年上半年，徐州诚诚亿总资产为20580.48万元，净资产为亏损1357.93万元，净利润为364.32万元。而在2020年度，徐州诚诚亿净资产为亏损1752.07万元，净利润为亏损-2013.6万元。

　　徐州诚诚亿这一亏损幅度并不小，1300多万的净资产亏损，而且是连续多年的亏损，基本上这家企业可以宣告破产了。但是事实上并没有，其仍在经营中。而徐州诚诚亿为何会在过去两年出现如此巨幅的净资产亏损，招股书中并没有说明。投资者对此需要保持高度关注！

　　邳州市腾星健身器材有限公司成立于2018年04月20日，其注册资本为100万元。腾星健身人主要从事境内电商销售业务，康力源持股100%，同样也是发行人的全资子公司。

　　2021年上半年，腾星健身总资产为139.05，净资产为亏损126.73万元，净利润为亏损13.78万元。2020年度腾星健身总资产为66.91万元，净资产为亏损112.95万元，净利润为亏损77.17万元。虽然腾星健身亏损幅度并不算太大，但是每一年都稳定亏问题就比较大了！既然经营下去会继续亏损，江苏康力源为何不将这家企业关停注销呢？

　　更有甚者，发行人在报告期内还有一家成立接近3年的空壳子公司。邳州力宝健身器材有限公司成立于2019年10月12日，其注册资本为100万元，康力源持股100%。邳州力宝健身拟从事境内电商销售业务，但截至报告期末尚未开展实际经营。为何会成立一家空壳公司，江苏康力源需要对这一疑点作出回应！

　　此外还有一家亏损幅度较少的企业也疑似为空壳子公司。邳州康力源健身器材检验检测有限公司成立于2018年03月31日，注册资本为3000万元三亿体育，实收资本为170万元。邳州康力源主要从事健身器材检验检测服务，康力源体育持股100%。2021年上半年，邳州康力源总资产为亏损11.65万元，净资产为1.84万元，净利润为亏损49.63万元。而2020年度，邳州康力源净资产为亏损12.02万元，净利润为亏损83.51万元。

　　从邳州康力源健身器的财务数据可以看出，这家企业在过去似乎并没有多少经营活动，1.84万元的净资产支撑不了任何业务开支。这家企业实际上也是一家空壳子公司。从注册资本来看，这家子公司可以说很有战略意义，邳州康力源3000万元的注册资本，和母公司康力源体育5000万元的注册资本相差并不大。而这家子公司却是一副摆烂的模样，并没有正常开展经营活动！那么，发行人成立这家企业的意图究竟何在？

　　还值得注意的是，康力源体育是两家村镇银行的大股东，而目前的村镇银行风险极高，存在随时暴雷的可能！

　　2011年9月，康力源体育入股了江苏邳州农村商业银行股份有限公司，出资金额为528万元，持股占比1%。2012年12月康力源体育入股了江苏新沂汉源村镇银行股份有限公司出资金额为700万元，持股比例7%。

　　截止到目前，中资中小型银行全国超过4000家，村镇银行1637家。截止到2022年5月四大行的存款总额为92万亿元，存款准备金约为8.43万亿元，而四大的法定准备金率是9.75%，也就是说超额准备金大约有1.46万亿。另外的大型银行的超额准备金也比较高，按照存款1.2%的超储率，就是3000亿的超额准备金。照此推算，中小型银行的超额准备金合计只有0.9万亿不到，超额准备金占存款比率只有0.78%。也就是说着4000多家的中小银行只有0.9万亿元的流动资金来应对储户的存款提取需求。

　　而那些村镇银行，平超额准备金率应该明显低于0.78%左右。稍有风吹草动，很容易就被挤兑，如果坏账爆发，资金被挪用，挤兑是极大概率的事情。由此可见，江苏康力源体育入股的这两家村镇银行就是一颗定时炸弹！